出品|中訪(fǎng)網(wǎng)

責編|李曉燕

金融賦能實(shí)體經(jīng)濟的賽道上，興業(yè)銀行再添關(guān)鍵砝碼。11月16日，全國首家股份制銀行金融資產(chǎn)投資公司——興銀金融資產(chǎn)投資有限公司在福州正式揭牌開(kāi)業(yè)，這家注冊資本達100億元的專(zhuān)業(yè)化機構，既是興業(yè)銀行深耕金融“五篇大文章”的全新載體，更標志著(zhù)該行科技金融戰略打法迎來(lái)實(shí)質(zhì)性升級，以創(chuàng )新金融工具為新質(zhì)生產(chǎn)力培育注入長(cháng)效動(dòng)能。

作為市場(chǎng)化債轉股改革衍生的特色金融業(yè)態(tài)，AIC自2016年政策破冰后逐步落地，2017年五大國有銀行率先設立相關(guān)機構開(kāi)啟試點(diǎn)，而股份制銀行陣營(yíng)的布局則遲遲未有突破。興業(yè)銀行早在2018年便敲定戰略方向，其董事會(huì )審議通過(guò)出資100億元設立全資子公司興銀投資的議案，錨定債轉股業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化運作目標提前蓄力。2025年監管政策進(jìn)一步放開(kāi)，3月金融監管總局發(fā)文擴大AIC股權投資試點(diǎn)范圍，興業(yè)銀行隨即搶抓機遇，5月率先斬獲股份制銀行AIC籌建批復，僅用半年時(shí)間就完成籌備全流程，11月7日再度拿下首家開(kāi)業(yè)批復，“興業(yè)速度”背后，是該行對政策導向的精準把握與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的戰略決心。

落地后的興銀投資，以市場(chǎng)化債轉股為主業(yè)，聚焦三大核心領(lǐng)域精準發(fā)力：助力傳統產(chǎn)業(yè)迭代升級，推動(dòng)存量產(chǎn)能優(yōu)化提質(zhì)；賦能新興產(chǎn)業(yè)規模壯大，以“耐心資本”身份護航企業(yè)產(chǎn)能擴張，加速新型支柱產(chǎn)業(yè)成型；前瞻布局未來(lái)產(chǎn)業(yè)賽道，提前鎖定科技創(chuàng )新核心增量。按照監管要求，興銀投資還將設立股權投資子公司，重點(diǎn)攻堅“硬科技”領(lǐng)域，針對性破解產(chǎn)業(yè)“卡脖子”難題，為興業(yè)銀行科創(chuàng )金融發(fā)展構建“主業(yè)+子公司”雙輪驅動(dòng)格局。揭牌當日，興銀投資便收獲頗豐，不僅與4家頭部投資機構達成戰略合作，還與12家企業(yè)敲定項目合作意向，簽約總金額突破100億元，開(kāi)業(yè)即起勢，彰顯市場(chǎng)對其業(yè)務(wù)布局的高度認可。

此次AIC牌照落地，更是興業(yè)銀行打造科技金融“第四張名片”的關(guān)鍵支撐。此前，該行憑借“綠色銀行、財富銀行、投資銀行”三張特色名片站穩股份行差異化競爭賽道，近年來(lái)持續加碼科技金融布局，成效已然凸顯。截至2025年9月末，興業(yè)銀行科技金融貸款余額攀升至1.13萬(wàn)億元，較年初增幅達17.70%，大幅跑贏(yíng)全行貸款平均增速，其中專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)貸款增速更是高達28.4%，既精準匹配優(yōu)質(zhì)科創(chuàng )企業(yè)融資需求，又實(shí)現“高增長(cháng)、低風(fēng)險”的良性發(fā)展，為科技金融業(yè)務(wù)拓展筑牢基礎。

AIC的補位，讓興業(yè)銀行科技金融綜合服務(wù)能力再上臺階。興銀投資以科技型企業(yè)為核心服務(wù)對象，覆蓋戰略性新興產(chǎn)業(yè)與未來(lái)產(chǎn)業(yè)，聚焦“投早、投小、投硬科技”方向，資金可直接對接企業(yè)研發(fā)投入、技術(shù)轉化、產(chǎn)能擴張等創(chuàng )新環(huán)節，填補科創(chuàng )企業(yè)成長(cháng)關(guān)鍵階段的資金缺口。依托AIC的股權投資優(yōu)勢，興業(yè)銀行升級“投貸聯(lián)動(dòng)”模式，構建起“股權融資+債權貸款+產(chǎn)業(yè)賦能+風(fēng)險保障”全鏈條服務(wù)體系，打破單一融資服務(wù)局限。同時(shí)，興銀投資聯(lián)動(dòng)母行龐大客戶(hù)網(wǎng)絡(luò )與屬地資源，為被投企業(yè)搭建產(chǎn)業(yè)合作橋梁，既滿(mǎn)足科創(chuàng )企業(yè)多元化融資需求，更通過(guò)資本綁定深度參與企業(yè)成長(cháng)，實(shí)現金融與產(chǎn)業(yè)的協(xié)同共生。

尤為關(guān)鍵的是，AIC的長(cháng)期資金屬性與科創(chuàng )企業(yè)發(fā)展周期高度適配?？苿?chuàng )企業(yè)研發(fā)、轉化、成長(cháng)周期長(cháng)，對長(cháng)期穩定資金需求迫切，興銀投資憑借穩定充足的資金來(lái)源，可提供契合科創(chuàng )企業(yè)發(fā)展節奏的“耐心資本”，破解短期資金難以匹配長(cháng)期研發(fā)的痛點(diǎn)。加之政策支持下，AIC可通過(guò)母行同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等渠道獲取低成本資金，進(jìn)一步降低科創(chuàng )企業(yè)融資成本，為科技創(chuàng )新減負增效。

在銀行業(yè)凈息差持續收窄的行業(yè)背景下，2024年行業(yè)凈息差已降至1.52%，同比下滑17個(gè)基點(diǎn)，傳統信貸業(yè)務(wù)收益承壓，AIC牌照成為銀行拓展新增長(cháng)曲線(xiàn)的重要抓手。對興業(yè)銀行而言，興銀投資不僅能帶來(lái)債轉股、股權投資等直接項目收益，更能撬動(dòng)綜合經(jīng)營(yíng)效益——通過(guò)與科技企業(yè)深度合作，延伸獲取交易結算、工資代發(fā)等業(yè)務(wù)，沉淀低成本存款，拓展中間業(yè)務(wù)收入，為營(yíng)收增長(cháng)開(kāi)辟新空間，依托母行“項目、資金、風(fēng)控”三重優(yōu)勢，AIC有望成長(cháng)為該行全新業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)。

當前，“十五五”規劃將科技金融列為“五篇大文章”之首，明確提出推動(dòng)金融機構與產(chǎn)品創(chuàng )新、引導商業(yè)銀行設立科技金融專(zhuān)營(yíng)機構、推廣投貸聯(lián)動(dòng)模式、培育“耐心資本”支持早期科創(chuàng )企業(yè)等部署，為銀行科技金融發(fā)展指明方向。興業(yè)銀行率先落地股份行首家AIC，既是對國家戰略的精準呼應，更是自身差異化發(fā)展的主動(dòng)突破，通過(guò)金融工具創(chuàng )新深化科技金融布局，助力科技創(chuàng )新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新深度融合。

業(yè)界普遍認為，興銀投資的開(kāi)業(yè)運營(yíng)，將進(jìn)一步強化興業(yè)銀行科技金融核心競爭力，推動(dòng)該行以更全面的服務(wù)體系、更充足的資本支持賦能科創(chuàng )企業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入金融新動(dòng)能，也為股份制銀行布局科技金融、服務(wù)國家創(chuàng )新戰略提供可借鑒的實(shí)踐路徑。